少年雲飛揚（徐少強飾）來歷鮮為人知，他雖與武當派掌門青松（張瑛飾）有著壹段不尋常的關系，但他在武當派卻是地位卑微，其後獲得壹神秘黑衣人秘授武功。青松與武林煞星獨孤無敵（楊澤霖飾）三度較量，可惜俱敗於對方手下，使獨孤無敵稱霸武林。武當山上接二連三發生離奇血案，眾人矛頭皆指向雲飛揚，最後青松竟遭慘死，使他百感交集，遂離開武當山。當時，武林中有壹種神奇武功「天蠶訣」，該種武功的秘訣在於「變」，倘若學者不精，束繭自縛，反連本身的武功也喪失，若能領悟其中奧秘，曉得如何變化，則可使武功臻至化境，成為武林中地位最高的盟主。雲飛揚兩度與獨孤無敵交手，第壹次重傷之余幸得天山雪蓮，不但內傷全好，而且武功大進，第二次被沈曼君相救，無意間傳以天蠶神功，面貌也發生了改變，不過終於練成「天蠶神功」，並且得到美人青睞。他與獨狐鳳（苗可秀飾）、傅香君（余安安飾）、倫婉兒（馬敏兒飾）的纏綿緋側愛情，令他感到雖然能擊敗天下第壹高手獨孤無敵，但換來的只是壹片悲哀。
