一九四五年，廣東共産黨抗日遊擊隊情報工作隊長鍾鐵漢和徐曉月奉命去香港營救被日軍俘虜的英國特工懷特。此時國民黨軍統特工組吳仁甫等人和日軍特務首腦津口征三也在追查懷特的下落，因爲懷特手中掌握著英軍軍火庫的重要情報。鍾鐵漢、吳仁甫、津口征三少年時曾一同在中國學習軍事，懷特曾經是他們的老師，但成年後各自走上不同道路，三個人的朋友情和同窗情在不同的信仰面前分崩離析。鍾鐵漢等人秘密潛入香港，和津口征三等展開了殊死鬥爭，臥底敵營，對日軍情報組織成功實施打擊。鍾鐵漢收獲了徐曉月的愛情，並成功獲取了重要情報。日本投降後，津口征三畏罪潛逃，鍾鐵漢窮追不舍，終讓津口征三落入法網。
